현 반도체 상황정리

엔딥이 기존산업이 부실해서 어닝서플까지 나올것을 확인못했다. 나의 실책 ㅇㅈ 하지만

23년 나머지분기 24년 어닝 서플까지는 한계가 분명히 존재할것 확언하지 않겠다 또 틀릴수도.

각설하고 설명드간다.

현재 반도체 상황--- 썩창임 pc 스맛폰 모두 하향세

그럼 서버수요가 남지 서버에대해 분석해볼게

먼저 엔딥이 실적높게나온게 생성형ai서버 구축에 대한 수요 폭증임

생성형ai서버에는 엔딥반도체가 많게는 80%까지 들어감 또 엔딥이 아니면 생성형 서버ai 가 효율적이지 않기때문에

엔딥반도체에 엄청난 수요쏠림이 생긴거임

참고로 저 생성형ai서버는 기존서버대비 비용이 5배~8배 정도 들어감 즉 돈먹는하마임

여기에 선점효과를 뺏길것을 두려워하는 여러빅텍과 이란 uae등 일부 아랍권 국가에서 이를 이용해서

선동 및 통제용으로 쓰기 위해 발주가 들어간것이 이 엄청난 엔딥의 실적과 가이던스를 만들어냄

여기서 2가지를 주목해야되는데

1.기존서버 물량은 오히려 급감 혹은 감소 할수있다는 점임

왜냐하면 ai서버 구축비용이 워낙 비싸서 다른서버에 까지 투자할 재원이 부족하겠지

2.앞서 말한것처럼 생성형 ai서버가 돈이되서 설치하는게 아니야 다른 빅텍이

선점효과를 빼앗길것 같은 공포+이를 독재에 이용하려는 일부국가의 야망이 들어가서그럼

그러므로 생성형ai를 가지고 수익모형이 안나올경우 이 역시 발주부진이 나올확률이 크겠지

우리나라 반도체는 숏이 맞음 왜냐하면

설령 엔딥에 직접간접 공급처가 있다고 한들 그 수요량이 전체 매출에 일부일 것이며

나머지 섹터는 모두 부진할 확률이 크기때문임

만약 생성형 ai발 매출이 월등히 높은 국내 반도체 관련주가 있다면 그건 롱가능이지

즉 엔딥이랑는 물먹는 하마가 주변의 물을 다 빨아먹어 주위에 다른식물들은 오히려 굶게 생긴 그런꼴이지